[2009년(20회)기출]부동산학개론 24. 부동산 포트폴리오

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문제. 부동산 포트폴리오에 관한 설명으로 틀린 것은?

 

① 두 자산으로 포트폴리오를 구성할 경우, 포트폴리오에 포함된 개별 자산의 수익률 간 상관계수가 1인 경우에는 분산투자효과가 없다.

② 효율적 프런티어는 평균 분산기준에 의해 동일한 위험에서 최고의 기대수익률을 나타내는 포트폴리오를 선택하여 연결한 선이다.

③ 위험회피형 투자자 중에서 공격적인 투자자는 보수적인 투자자에 비해 위험이 높더라도 기대수익률이 높은 투자 안을 선호한다.

④ 포트폴리오 분산투자를 통해 비체계적 위험뿐만 아니라 체계적 위험도 상쇄시킬 수 있다.

⑤ 부동산 상품을 지역, 유형 등으로 구분하여 부동산 포트폴리오를 구성할 수 있다.

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정답. ④

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해설.

 

포트폴리오 분산투자를 통해 비체계적 위험만 상쇄시킬 수 있다. [뿐만 아니라 체계적 위험도 상쇄시킬 수 있다.]

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이론.

 

[이론]포트폴리오 이론