[2007년(18회)기출]부동산학개론 29. 기대수익률과 위험

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문제. 기대수익률-위험 평면에서 투자자산들을 보여주고 있는 다음 그림과 관련된 설명 중 틀린 것은? (단, 투자자산은 A, B, C, D, E만 존재하며, 투자자는 위험회피형으로서 기대수익률과 위험을 기준으로 투자의사결정을 한다고 가정한다.)

 

① 투자자산 A, C, D, E를 연결한 곡선을 효율적 프런티어라고 한다.

② A와 C에 각각 50%씩 투자한 'A+C" 포트폴리오의 기대수익률은 A와 D에 각각 50%씩 투자한 'A+D' 포트폴리오의 기대수익률보다 낮다.  

③ 투자자들은 투자자산 B와 C 중에서 하나를 선택한다면 C를 선택하게 된다.

④ 'A+C+E'포트폴리오의 분산 효과보다 'A+C' 포트폴리오의 분산 효과가 더 크다.

⑤ A를 선택하는 투자자보다 E를 선택하는 투자자가 더 공격적인 투자자다.

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정답. ④

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해설.

 

'A+C+E'포트폴리오의 분산 효과보다 'A+C' 포트폴리오의 분산 효과가 더 작다. [크다.]

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이론.

 

[이론]포트폴리오 이론